Portfolio · Treynor-Black inverse-vol

Engine ranks stocks. We build the portfolio.

Введи капитал и выбери риск-толерантность — engine построит портфель из топ-ранкованных акций с использованием alpha-tilted inverse-volatility weighting (Treynor-Black 1973, та же логика которую Bridgewater использует в All Weather для $150B AUM). Per-position cap, per-sector cap, минимальный размер позиции — всё institutional standard.

Capital — сколько вложить

Portfolio model — какая математика строит портфель

Risk tolerance — насколько агрессивно

◆ How the math works

Each candidate gets a raw weight proportional to its expected alpha divided by its volatility — это Treynor-Black ratio: больше доходности на единицу риска = больше места в портфеле. Затем применяются constraints:

Per-position cap — никакой тикер не съедает больше N% портфеля. Conservative: 6%, Balanced: 10%, Aggressive: 18%.
Per-sector cap — никакой сектор не больше M% (защита от concentration в одной индустрии).
Min position — позиции меньше N% удаляются (transaction cost не оправдан).
Min APEX score — bearish тикеры исключаются автоматически.
Volatility estimate — из conformal interval width (engine's own forecast uncertainty).
Portfolio variance — sector-block correlation (0.55 same-sector / 0.20 cross-sector — Cohen-Frazzini 2008 anchored).

⚠ Не investment advice. Engine — research tool. Все expected returns — prior-mode estimates до 2026-05-16, после переходят в posterior-mode на основе measured forward returns. Backtest пока warming up — см. /backtest. Перед реальной торговлей — paper trade через Virtual Portfolio минимум 30 дней.